Como escolher o fundo de índice certo

Como escolher o fundo de índice certo

Você já ouviu falar que deve investir em fundos de índice. É barato, proporciona um bom retorno e diversificação sem exigir tempo, conhecimento ou interesse.

Mas, todos os fundos de índice não são os mesmos. Apesar do fato de que dois fundos de índice seguem o mesmo índice e devem entregar o mesmo retorno, pode haver uma grande diferença em quanto retorno você recebe.

Então, como você deve ir em frente para escolher o fundo de índice certo?

O que é um fundo de índice?

Um fundo de índice é brevemente um fundo mútuo que segue um índice particular e tenta copiar o resultado para aquele índice. Se você investir em um fundo de índice que segue o índice principal da Bolsa de Valores de Oslo, obterá 10% de retorno, menos custos, se o índice principal aumentar 10%.

O que é um índice?

Um índice é um indicador do valor de todas as ações em um segmento do mercado de ações, como a Noruega, a Europa ou o mundo inteiro.

O índice tem um valor inicial. O principal índice da Bolsa de Valores de Oslo começou em 100 em 1995. Durante o primeiro ano, o valor de mercado de todas as empresas aumentou ligeiramente 32%, o que fez o principal índice 132,42 em 1996.

Quero comprar um fundo de índice

que deve ser fácil investir para aqueles sem interesse ou conhecimento sobre o mercado de ações.

Para este efeito, o fundo de índice é perfeito.

A opção mais comum para os fundos de índice é fundos administrados ativamente. No entanto, é difícil criar um excesso de retorno além do que um fundo de índice consegue entregar. 99% de todos os fundos ativamente gerenciados nos Estados Unidos foram reduzidos em um período de 10 anos, de 2006 a 2016. Não há nada melhor na Europa. Na Holanda, 100% de todos os fundos não conseguiram superar o mercado de ações. O artigo do Financial Times é baseado em um estudo da Standard & Poors, que recuperou dados de 25.000 fundos mútuos

Jack Bogle, o pai do fundo de índice, disse recentemente em uma entrevista à Freakonomics que se você voltar para 1970 havia cerca de 400 fundos. Destes, 330-340 desapareceram e verifica-se que apenas dois fundos superaram o mercado em mais de dois por cento ao ano. Isso significa que, com um fundo gerenciado ativamente com um custo de dois por cento, você tem pouco mais de metade da chance de obter um retorno excedente além de um fundo de índice barato.

Metade por cento . É difícil criar retorno em excesso, mas é tão difícil para mim e para você escolher o fundo certo.

Você se atreve a ter essa chance?

6 coisas a considerar antes de escolher um fundo de índice

O post poderia parar de "encontrar um fundo de índice barato". No entanto, se você quiser fazer um grande esforço para encontrar o fundo de índice certo para você, há pelo menos seis coisas que você pode considerar.

1. Escolha o índice certo para você

A primeira coisa que você deve fazer é avaliar o índice que deseja apostar. É tudo sobre a exposição geográfica e o risco que você deseja.

Estes índices são mais populares entre os fundos de índice que você compra na Noruega.

MSCI World

MSCI Europa

A MSCI World acompanha 1600 empresas de médio e grande porte em 23 países desenvolvidos e é o índice selecionado para fundos de índices globais. A bola com "Outros" inclui Austrália, Áustria, Bélgica, Canadá, Dinamarca, Finlândia, Hong Kong, Irlanda, Israel, Itália, Japão, Holanda, Nova Zelândia, Noruega, Portugal, Singapura, Espanha, Suécia e Suíça.

MSCI A Europa segue 445 empresas de médio e grande porte em 15 países da Europa, onde a Grã-Bretanha, a França e a Alemanha respondem por quase 60% do índice.

Países nórdicos da MSCI

MSCI EM

A MSCI Nordic Countries segue 71 empresas nos países nórdicos.

O MSCI EM acompanha 845 empresas em 24 países em mercados emergentes. Aqui, os países "Outros" incluem Chile, Colômbia, República Tcheca, Egito, Grécia, Hungria, Indonésia, Malásia, México, Paquistão, Peru, Filipinas, Polônia, Rússia, Catar, África do Sul, Tailândia, Turquia e Emirados Árabes Unidos.

Além desses, temos o Russell 1000, que é o índice seguido pelos fundos de índice que acompanharão o mercado de ações dos EUA. O Russell 1000 abrange as 1000 maiores empresas dos Estados Unidos e inclui empresas que representam 90% do valor total do mercado acionário dos EUA.

Os fundos administrados ativamente seguem o Índice do Fundo Oslo Børs (FXLT), que reflete o principal índice de Oslo Børs, além de serem ponderados de forma que as maiores empresas perfazem um máximo de dez por cento do índice. Isso significa que a Statoil, a DNB e a Telenor subestimaram o índice em comparação com o índice principal.

No entanto, os fundos de índice norueguês da KLP, Storebrand, DNB, Alfred Berg e Nordnet isentam dos critérios de ponderação nos regulamentos dos OICVM para seguir o índice principal em Oslo Børs, com exceção do Nordnet Super Fund, que segue o índice OBX

. . Custo

Custos para mim são os mais importantes na escolha de um fundo de índice. Um fundo de índice a um nível de preço aceitável é, a meu ver, um fundo que recebe 0,3% em taxa de administração anual ou menos. Se a taxa de administração é de 0,2 por cento, então é barato.

Que é um fundo de índice não significa que é barato. Obtemos fundos de índice em uma taxa de administração anual de 0,75%.

Mais de 30 anos, todas as outras coisas, dando US $ 1.000 por mês com um retorno de 7% de NOK 112.000 a menos com um fundo de índice de 0,75% comparado com 0,20%.

fundos e horizontes de poupança mais longos, a diferença torna-se mais clara. De volta ao Jack Bogle. O exemplo que ele deu à Freakonomics foi um fundo administrado ativamente que custou dois por cento ao ano contra um fundo de índice que custou 0,04%. Em um mercado que retorna em média 7%, você não percebe a diferença no retorno em um ano, mas em 50 anos, um dólar aumentará para 32% e 10% para 5%. Em 50 anos você vai pensar como ele.

& # 147; Espere um minuto! Eu coloquei 100% do capital. Tomei 100% do risco e obtive 33% do retorno. & # 148;

– Jack Bogle retorna ao longo do tempo com fundos gerenciados ativamente

Usando o custo como o critério de filtro mais importante Além disso, evite o Fundo de Índice de Criação, que é administrado ativamente com ações, de forma semelhante ao fato de que eles são, na prática, um fundo de índice. O Conselho de Consumidores processou e acusou o DNB porque eles pagaram como se o Fundo de Índice do Gabinete fosse administrado ativamente.

Os fundos geridos activamente terão sempre uma certa correlação com o índice e, quanto maior a probabilidade de o fundo ser o índice, maiores as hipóteses que o gestor pode ter de obter um retorno em excesso. É uma redução de risco para o Fundo escolher as ações que fazem parte do índice. Os investidores são implacáveis ​​se o retorno se desviar demais do índice.

3. Correlação do índice

Correlação do índice é quão bem o índice index segue o índice de referência. Devido aos custos, espera-se que o fundo de índice forneça um retorno marginalmente menor do que o benchmark

Os gestores em um fundo de índice comprarão e venderão todas as ações, ou uma amostra representativa de todas as ações, ao benchmark. Eles também devem escolher a estratégia ideal para copiar o índice quando novas ações forem adicionadas ao índice, e obterão o melhor preço quando tiverem que vender um estoque retirado do índice.

Um fundo de índice com um gestor qualificado provavelmente seguirá o índice melhor do que um com um gerente menos qualificado.

Além disso, pode haver momentos que estão além do controle do gerente como alocação para novas listagens que são reproduzidas na correlação do índice.

Dos fundos de índice que analisei, há uma grande propagação de correlação de índices nos últimos cinco anos. Um fundo obteve retornos melhores do que o índice, enquanto o fundo com a pior correlação de índice entregou apenas mais de 93% do retorno de referência nos últimos cinco anos.

4. O Index Fund segue uma selecção representativa

Por vezes, uma fraca correlação do índice pode dever-se ao facto de não seguirem todas as empresas num índice, mas apenas uma selecção de empresas.

A Storebrand tem um fundo de índice livre de fósseis que exclui todo o setor de petróleo e gás. Além disso, eles não investem em empresas que têm mais de cinco por cento de suas receitas de armas / materiais de guerra, tabaco, álcool, jogos de azar e pornografia.

O risco está aumentando e eles levam mais dinheiro para o trabalho do que um fundo de índice tradicional com 0,4% em custos anuais de administração.

No outro extremo da escala, você tem o super fundo Nordnet. É grátis com 0,0% em custos de gerenciamento. O fundo investe apenas nas 25 maiores empresas da Bolsa de Valores de Oslo, enquanto a FXLT é uma versão ponderada do índice principal com muito mais ações.

5. Cobertura cambial

Um pequeno número de fundos indexados é coberto por moeda para evitar flutuações cambiais que afetam a taxa de câmbio. Um fortalecimento da coroa norueguesa terá um efeito adverso sobre um fundo de índice que acompanha empresas estrangeiras. A salvaguarda das flutuações cambiais não é gratuita, o que significa que os fundos cobertos por moeda são marginalmente mais caros.

6. Risco

O fundo de ações é arriscado por si só e não é recomendado com horizontes de tempo mais curtos do que cinco anos.

Embora dois fundos de índice tenham 100% de ações, haverá riscos diferentes. O maior risco é o risco geográfico. Está implícito em qual índice você escolheu. Não coloque todos os ovos na sua própria cesta. Espalhe o risco. Se você colocar tudo em um fundo de índice que segue a Bolsa de Valores de Oslo (0,3% da economia mundial), você é mais vulnerável do que se você colocasse o dinheiro em um fundo de índice global.

Além disso, você provavelmente já está fortemente exposto à economia norueguesa através do mercado de habitação e trabalho.

Seu banco não possui um fundo de índice?

Em suma, mude um banco ou faça uso de um corretor de internet com um bom comitê de fundos. Na verdade, existem alguns bancos que escondem os fundos de índice para seus clientes. Isso em si é razão suficiente para escapar do banco.

Estou me sentindo bem novamente.

Meu principal banco é o Danske Bank por causa de hipotecas baratas. Eu tive uma reunião de pura curiosidade, com meu conselheiro para ouvir o que eles recomendaram para a aposentadoria.

Logo perceberam que eu sabia do que estava falando, mas não mencionaram que tinham o melhor gerente da Noruega e o melhor ambiente de gestão do norte. Eu não segui isso, mas quando eles começam, não há praticamente nenhum fundo de índice que eles vendem para seus clientes.

Nem a visão geral do fundo nem a lista de preços têm um único fundo de índice. Isso me provocou que eu tive que pedir ao consultor por um fundo de índice. Finalmente recebi o link para a Danske Invest SRI Global. Um fundo de índice global de 0,56% na taxa de administração anual.

Também solicitei um fundo industrial e propus Fidelity Funds – Fundo Global de Assistência Médica A – um fundo com 1,92% de honorários que, no geral, apresentou desempenho inferior ao índice nos últimos cinco anos. anos. Além disso, ele possui uma taxa máxima de compra de 5,25 (!!!) por cento. No entanto, parece que não é pago se eu negociar via Nordnet.

Danske Bank não está sozinho. O Conselho de Consumidores também dá a Nordea um porta-voz neste artigo, enquanto a KLP e o DNB se gabam de seus fundos de índice.

Conclusão

Espera-se que fique mais claro que existem diferenças entre o fundo do índice. Mas, no entanto, acho que é limitado o quão errado pode ser se você escolher fundos de índices baratos de bancos noruegueses.

O índice é a resposta para tudo?

Bem. É muito emocionante por dia. Fundo de fator está no vento. Isso pode ser uma opção, mas não são muitos fatores a decolar.

Em qualquer caso, os fundos de índice são claramente os melhores para o norueguês médio que deseja investir no mercado de ações.

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